Você ainda não ouviu falar dos Search Funds?
A Spuri Capital acredita no poder dos Search Funds. Ela é um Search Fund focado na aquisição e crescimento de uma empresa de médio porte no Brasil. O compromisso é com a criação de valor, a obtenção de retornos excepcionais e a integração dos princípios ESG.
O poder dos Search Funds no Brasil
22
U$280m
Aquisições realizadas desde 2015
Investimentos realizados
6 de 26
Estados Brasileiros já receberam investimentos
89%
dos Search Funds resultaram na compra de uma empresa
Desde 2015, o mercado de Search Funds do Brasil demonstrou notável crescimento e dinamismo. Este cenário empreendedor foi moldado por cerca de 30 Search Funds tradicionais, que foram criados entre 2015 e 2022. Até fevereiro de 2024, 22 desses fundos adquiriram empresas com sucesso, enquanto 2 não encontraram a empresa alvo e 8 estão atualmente em processo de procura, incluindo a Spuri Capital.
A evolução do setor começou em 2015 com a criação da TAQIA Capital e a aquisição bem-sucedida da IS Entrega, empresa de logística interna, em 2017. O impulso continuou com a compra da Fleming Medicina pela Colibri Investimentos em 2017, impulsionada por Paulo Landim. Meissa, 220 e Kinase Capital seguiram o caminho de adquirir Sullab em 2018 e Agasus (agora Voke) e Stoque em 2019, respectivamente. Os anos seguintes testemunharam a formação de outra onda de Search Funds tradicionais no país como, por exemplo, Angulo Capital (2019), TBG Investimentos (2019), Caatinga Capital (2019), LightWave Capital (2019), Momento Capital (2019) , Ducato Capital (2020), Grado Capital (2020) e Kilimanjaro (2020), entre muitos outros. Além disso, quatro Search Funds autofinanciados também adquiriram empresas com sucesso durante esse período, ressaltando a sofisticação do mercado brasileiro de Search Funds.
O apoio estratégico de Newton Campos a várias dessas iniciativas, incluindo a organização de 6 das 7 maiores conferências de fundos de pesquisa do país e o investimento na 220 Capital (2017) e na Ducato Capital (2020) como investidor anjo representou uma contribuição significativa para a consolidação desta indústria no Brasil.
A jornada de um Search Fund
Navegar pelos estágios de procura, aquisição e crescimento de um negócio requer uma abordagem estratégica completa. A Spuri Capital conhece bem estes passos essenciais e, com humildade e determinação, aspira superar com entusiasmo todas as expectativas.
Levantamento do Search Capital
A Spuri Capital concluiu a captação inicial que visa sustentar a Equipe de Procura por até 24 meses, com possibilidade de prorrogação por mais 6 meses se necessário. O capital será usado para cobrir salários da equipe, ferramentas tecnológicas, viagens, diligências, auditoria e valuations que possibilitarão a escolha da melhor empresa.
Procura e Avaliação de Empresas à venda
Um aspecto notável do cenário de M&A no Brasil é o papel crucial desempenhado pelas boutiques de M&A na facilitação de aquisições para Search Funds. Quase 100% das aquisições feitas por Search Funds no Brasil foram facilitadas por eles. Com mais de 200 boutiques atuando no país, pretende-se aproveitar a experiência, a inteligência de mercado e o fluxo de oportunidades destes profissionais.
Negociação e Compra
O esforço, humildade e transparência nortearão a compra da empresa de uma forma justa. Afinal, um trabalho conjunto no período de transição fará a empresa continuar a refletir os valores de seus fundadores.
As recentes transações de Search Funds no Brasil sugerem que a aquisição mais comum combina o financiamento dos investidores do Search Fund com o recebimento à prazo por parte do vendedor.
Gestão da Empresa
Após a concretização da aquisição, Osvaldo assumirá o cargo de CEO da empresa adquirida. Nos primeiros 120 dias, ele se familiarizará com o negócio. São necessários tempo e esforço significativos para obter uma compreensão mais abrangente do negócio, estabelecer credibilidade com a equipe de gestão existente e formular uma estratégia de crescimento.
Continuidade ou Saída
A compra da empresa por parte da Spuri Capital representa claramente um compromisso de longo prazo. Ela irá gerir a empresa com paixão e dedicação, acompanhando de perto sua valorização com os passar dos anos. Este período poderá ser de 5 a 7 anos ou até mesmo indefinido. É importante reconhecer que o retorno dos investimentos dependerá da capacidade da Spuri Capital de aumentar o valor da empresa até a saída efetiva do negócio.
Fundamentos de Search Funds
Curso rápido de Empreendedorismo por Aquisição do Prof. Dr. Newton M. Campos. Entenda melhor os Search Funds (curso gratuito via Youtube, em inglês).
Este curso intensivo de Empreendedorismo por Aquisição beneficiará aqueles que pretendem aprender mais sobre a compra de empresas promissoras de médio porte por parte de empreendedores e investidores. Você entenderá por que os Search Funds proporcionam um processo seguro e padronizado para enfrentar os desafios de adquirir e administrar um negócio com o apoio de investidores qualificados.